3 tindakan untuk meningkatkan visibilitas dalam peluang investasi dalam infrastruktur berkelanjutan – Sostenibilidad

Mei 7, 2018 oleh Gianleo Frisari – Chiara Trabacchi Tinggalkan Komentar

Didorong oleh penurunan laba atas investasi global, di mana Amerika Latin tidak terkecuali, investor institusional telah dan kemungkinan akan terus meningkatkan alokasi mereka untuk aset riil, terutama infrastruktur. Pencarian mereka semakin tentang aset berkelanjutan.

Ketika bukti tumbuh pada manfaat yang berasal dari mengintegrasikan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola ke dalam keputusan investasi, investor menyadari bahwa aset berkelanjutan dapat memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik. Bahkan, investasi berkelanjutan dapat meningkatkan kemampuan investor untuk mengantisipasi dan mengurangi risiko peraturan dan keuangan, seperti yang timbul dari peraturan keuangan yang masuk tentang paparan risiko terkait iklim. Mereka juga dapat membantu meningkatkan manajemen risiko operasional dan reputasi dalam proyek-proyek kompleks, yang dapat menjadi signifikan, seperti yang ditunjukkan dalam studi IDB baru-baru ini, dan membuka peluang bisnis baru.

Di Amerika Latin dan Karibia, permintaan untuk aset bankable yang berkelanjutan meningkat, seperti halnya potensi pasokan portofolio aset infrastruktur yang direncanakan. Minat investor jelas muncul dari penerbitan obligasi hijau yang berlebihan oleh Campo Palomas, struktur inovatif – yang disebut B-Bond – yang membiayai kembali pinjaman IDB yang ada (pinjaman multilateral) dan digabungkan dengan pinjaman komersial dari National Development Bank. Di sisi penawaran, portofolio potensial berada di urutan beberapa miliar. Pemerintah telah memperkuat upaya mereka untuk menarik modal swasta ke infrastruktur dengan meningkatkan kerangka kerja legislatif dan meningkatkan visibilitas proyek yang akan mencari investasi di tahun-tahun mendatang. Misalnya, Argentina mengharapkan untuk memobilisasi total US $ 26 miliar pada tahun 2022 melalui program investasi publik-swasta untuk jalan, energi, air dan perumahan. Di Brasil, Program Kemitraan Investasi (PPI) telah memenuhi syarat 145 proyek dengan total US $ 40 miliar investasi yang direncanakan; dan akhirnya, BANOBRAS Mexicos Projects telah memetakan peluang investasi lebih dari 300 proyek antara konsesi swasta dan KPBU sebesar US$ 177 miliar.

Tetapi bagaimana investor dapat mengidentifikasi dan mengevaluasi peluang investasi berkelanjutan? Apa preferensi dan keterbatasan investor untuk meningkatkan alokasi di Amerika Latin dan Karibia?

Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini sangat penting. Kami, sebagai Bank Pembangunan Multilateral, perlu menawarkan solusi yang dapat secara efektif menarik modal swasta untuk proyek-proyek infrastruktur yang direncanakan, dikembangkan dan dieksploitasi dengan cara yang menghasilkan nilai sepanjang siklus hidup mereka. Untuk tujuan ini, kami menempatkan tiga tindakan utama pada daftar “yang harus dilakukan” kami:

1) Memastikan pemahaman tentang apa yang memenuhi syarat sebagai infrastruktur berkelanjutan di pasar.

Membangun prinsip dan standar keberlanjutan yang ada, Grup IDB telah mengembangkan kerangka kerja untuk mendefinisikan infrastruktur berkelanjutan untuk meningkatkan kemampuan pemerintah dan investor untuk membedakan apa yang menjadi ciri infrastruktur berkelanjutan. Untuk membuat kerangka kerja ini beroperasi, IDB Group bekerja sama dengan pemerintah dan investor untuk mengintegrasikan faktor lingkungan, iklim, sosial dan tata kelola ke dalam perencanaan, desain, konstruksi dan manajemen proyek infrastruktur.

Dari perspektif pemerintah, akan sangat penting untuk mengidentifikasi, menargetkan dan menyusun proyek infrastruktur sebagai aset berkelanjutan dengan metodologi yang konsisten dan transparan, merancang insentif dan persyaratan yang tepat untuk diikuti oleh sektor swasta.

Bagi investor, di sisi lain, ini berarti mengintegrasikan keberlanjutan ke dalam strategi investasi inti mereka, ke dalam alokasi sumber daya organisasi dan adopsi alat yang diperlukan untuk mengelola investasi tersebut, mengevaluasi kinerja mereka dan menyebarkan hasilnya kepada para pemangku kepentingan.

2) Merancang solusi keuangan dan non-keuangan yang sesuai dengan preferensi investor dan toleransi risiko.

Grup IDB sudah menawarkan beberapa instrumen mitigasi risiko, pembiayaan gabungan, dan solusi pembiayaan bersama; ini juga menawarkan dukungan non-keuangan kepada pemerintah, investor, dan pengembang proyek. Namun, untuk memastikan bahwa strategi dan produk pembiayaan kami terus secara efektif memenuhi perubahan kebutuhan investor, kami meluncurkan kolaborasi dengan Mercer sebuah survei singkat untuk mengidentifikasi dan menilai preferensi, toleransi risiko, dan tantangan investor saat berinvestasi dalam infrastruktur di Amerika Latin dan Karibia. Ini juga bertujuan untuk memahami sumber daya yang tersedia dan alat yang dapat digunakan investor untuk mengintegrasikan keberlanjutan ke dalam proses investasi mereka. Kami mengundang investor, pemberi pinjaman, dan manajer aset yang tertarik dengan infrastruktur untuk menyelesaikan survei. Kami akan mempublikasikan hasil agregat pada kuartal kedua 2018.

3) Hubungkan peluang investasi dengan pasar modal kawasan ini.

Sementara sertifikasi dan label keberlanjutan, obligasi hijau, atau dana khusus dapat membantu investor mengidentifikasi peluang investasi infrastruktur berkelanjutan, alam semesta investasi masih tidak mudah diidentifikasi atau mudah diakses. Untuk membantu mempersempit kesenjangan, meningkatkan ketersediaan dan “visibilitas” portofolio infrastruktur berkelanjutan, dan mendukung kerangka peraturan yang kondusif untuk investasi berkelanjutan, Grup IDB mengumpulkan investor, pengembang proyek, pemberi pinjaman dan regulator dalam serangkaian meja bundar khusus di seluruh wilayah. Diresmikan tahun lalu di Rio de Janeiro, meja bundar ini merupakan kesempatan untuk meningkatkan kesadaran akan kasus bisnis untuk keberlanjutan, dan membahas perubahan peraturan dan / atau instrumen investasi yang dapat memfasilitasi partisipasi sektor swasta yang lebih besar dalam pembiayaan infrastruktur. Pertemuan berikutnya dijadwalkan pada 27 Juni 2018 di Argentina, tabel putaran berikutnya akan berada di Kolombia, Meksiko dan Peru. Jika Anda ingin bergabung dengan pertemuan ini, silakan menulis kepada kami.

Dokumen utama dalam posting ini!:

Unduh kerangka kerja infrastruktur berkelanjutan di sini
Gianleo Frisari

Gianleo adalah ekonom perubahan iklim di Inter-American Development Bank (IDB), di mana ia berfokus pada keuangan iklim dan penelitian investasi berkelanjutan untuk mengidentifikasi solusi untuk mobilisasi modal swasta. Dia bekerja pada instrumen keuangan untuk sektor publik, seperti obligasi hijau berdaulat, solusi berkelanjutan untuk kemitraan publik-swasta, dan mengintegrasikan pertimbangan perubahan iklim ke dalam peraturan dan pengawasan keuangan. Sebelum berfokus pada masalah keuangan iklim, Gianleo adalah manajer portofolio program investasi yang didedikasikan untuk hedge fund dan aset alternatif.

About coraline

Check Also

Dolar biru, jangka waktu tetap atau saham? Ini adalah Pemegang Investasi / Keuangan TERBAIK – Titulares.ar

Tingkat inflasi yang sangat tinggi memukul kantong penabung dan alternatif investasi bertaruh, setidaknya, tidak kehilangan …

Leave a Reply

Your email address will not be published.