5 rasio pasar saham terpenting bagi investor pasar saham

Rasio pasar saham adalah alat utama dari setiap investor pasar saham yang menggunakan penilaian relatif sebagai metode penilaian, yang sudah saya bicarakan di blog ini baru-baru ini. Tujuan dari artikel ini adalah untuk berfungsi sebagai pengantar singkat untuk analisis melalui rasio pasar saham untuk mulai terbiasa dengan penggunaannya. Untuk melakukan ini, dalam artikel ini kita akan melihat apa itu rasio pasar saham, bagaimana menggunakannya dan 5 rasio pasar saham terpenting yang harus diketahui setiap investor dengan formula dan contoh masing-masing.

Pelajari tentang berinvestasi di pasar saham dengan kursus gratis saya

33.945 siswa telah melakukannya dan sudah mengelola tabungan mereka secara mandiri dan aman. Apa itu rasio pasar saham?

Rasio pasar saham adalah alat yang digunakan untuk menentukan situasi keuangan atau bisnis atau penilaian perusahaan yang terdaftar. Kelas rasio keuangan ini sering digunakan untuk menentukan apakah suatu perusahaan diperdagangkan dengan harga yang baik, meskipun juga dapat digunakan untuk tujuan lain, seperti menentukan hutang perusahaan, likuiditasnya atau waktu rata-rata yang diperlukan untuk mengumpulkan dari kreditornya. Tindakan pencegahan saat menggunakan rasio pasar saham

Yang penting untuk diingat adalah bahwa rasio pasar saham tidak lebih dari alat, sehingga mereka bukan segalanya dalam penilaian perusahaan dan harus ditangani dengan hati-hati. Rasio dapat menjadi indikator yang baik bahwa kita menghadapi peluang investasi yang besar, tetapi analisis mendalam berikutnya akan selalu diperlukan.

Pengikut investasi nilai harus dapat melampaui indikator ini dan menyelidiki bisnis yang mendasarinya. Ini melibatkan pemahaman bisnis di balik setiap tindakan, kekuatan, kelemahan, keunggulan kompetitif, dll. Dengan kata lain, kita harus mendamaikan analisis keuangan dengan analisis kompetitif untuk memiliki penilaian yang solid terhadap perusahaan dan dapat memperoleh nilai intrinsik seakurat mungkin. PER: Menyatukan harga dan manfaat

PER (“Price to Earnings Ratio”) tidak diragukan lagi adalah rasio pasar saham paling populer untuk kesederhanaan dan kemudahan penggunaannya. Rasio pasar ini menghubungkan kapitalisasi pasar perusahaan dengan laba bersihnya atau, setara, laba per sahamnya dengan harga per sahamnya. Oleh karena itu, rumusnya adalah sebagai berikut:

PER = Kapitalisasi Pasar / Laba Bersih = Harga per Saham / Laba per Saham

Sebagai contoh, perusahaan yang diperdagangkan dengan harga 40 euro per saham dan memiliki keuntungan per saham 2 euro, P / E-nya akan menjadi 20 kali (40/2).

Rata-rata historis P / E pasar saham adalah sekitar 15, jadi “pada prinsipnya” jika saham diperdagangkan dengan P / E jauh di bawah level ini akan murah dan jika diperdagangkan dengan rasio yang lebih tinggi akan mahal. Tentu saja, saya katakan “pada prinsipnya” karena akan tergantung pada masing-masing perusahaan dan prospek masa depannya, jadi kita harus menggunakan rasio pasar saham ini dengan sangat hati-hati. Harga / Nilai Buku: Rasio pasar saham klasik

Rasio Harga / Nilai Buku (juga dikenal sebagai PVC, “Price / Book Value” atau P / BV) adalah rasio klasik untuk menilai saham dari sudut pandang teoritis. Ini diperoleh dengan membagi harga saham dengan nilai buku teoretisnya, atau apa yang setara, membagi kapitalisasi pasar di antara dana sendiri. Berikut rumusnya:

PVC = Kapitalisasi Pasar / Ekuitas = Harga per saham / Nilai teoritis per saham

Perhitungannya sederhana. Misalkan sebuah perusahaan berdagang dengan kapitalisasi pasar € 100 juta, dengan nilai buku dananya sendiri adalah € 50 juta. Kemudian, rasio PVC Anda akan menjadi 2 kali (100/50).

Biasanya rasio PVC biasanya dikutip dalam kisaran antara 1,5 dan 2,5. Sebuah perusahaan dengan PVC kurang dari 1 biasanya dari perusahaan dengan peluang kebangkrutan yang tinggi, meskipun mungkin juga kita sebelum kasus peluang investasi yang baik. P / FCF: Di Luar Manfaatnya

Rasio P / FCF (“Price to Free Cash Flow”) adalah rasio yang menghubungkan kapitalisasi pasar perusahaan dengan arus kas bebasnya. Sementara angka laba bersih perusahaan agak “buatan”, karena dapat dibuat dengan trik akuntansi yang berbeda, arus kas bebas adalah nilai target. Oleh karena itu, rasio ini dapat dianggap lebih objektif daripada PER, bahkan jika itu membutuhkan perhitungan yang lebih kompleks.

P/FCF = Kapitasi Pasar Saham / Arus Kas Bebas = Harga per Saham / Arus Kas Bebas Per Saham

Misalkan sebuah perusahaan memiliki arus kas bebas sebesar € 100 juta, sementara perdagangan dengan kapitalisasi pasar sebesar € 1,2 miliar. Rasio P / FCF-nya akan menjadi 12 kali (1.200/100). EV/EBITDA: Di luar Harga

Rasio EV / EBITDA mungkin adalah rasio paling lengkap dari 5 rasio pasar saham yang kami analisis. Rasio ini menghubungkan nilai perusahaan perusahaan dengan EBITDA-nya (“Laba Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi dan Amortisasi”). Rumusnya sederhana:

EV/EBITDA = Nilai Perusahaan / EBITDA

Misalkan perusahaan yang terdaftar memiliki nilai perusahaan sebesar € 1500 juta dan EBITDA sebesar € 300 juta. Rasio EV /EBITDA-nya akan menjadi 5 kali (1500/300).

Rasio pasar saham ini biasanya merupakan rasio yang paling banyak digunakan oleh perusahaan modal ventura untuk memutuskan apakah akan berinvestasi di perusahaan atau tidak, karena mencerminkan dengan cara yang lebih kompleks nilai perusahaan daripada rasio pasar saham lainnya. Hasil Dividen: Dari perusahaan ke pemegang saham

Tidak ada gunanya bagi perusahaan untuk menghasilkan banyak uang jika uang ini tidak didistribusikan cepat atau lambat kepada pemegang sahamnya. Dividend Yield mengukur persentase harga saham yang masuk ke pemegang saham dalam bentuk dividen setiap tahun. Ini dihitung sebagai berikut:

Dividend Yield= (Dividen per saham / Harga per saham)*100

Sebagai contoh, misalkan sebuah perusahaan yang terdaftar di € 10 per saham membagikan dividen sebesar € 40 sen per saham setiap tahun. Hasil dividennya akan menjadi 4% ((0,4/10)*100).

Hasil Dividen dinyatakan sebagai persentase, yang biasanya bergerak dalam angka antara 2% dan 5%, meskipun akan tergantung, seperti halnya rasio lainnya, pada jenis perusahaan dan prospek masa depannya. Adalah umum bagi perusahaan dengan pertumbuhan tinggi untuk tidak membagikan dividen di antara pemegang saham mereka karena alih-alih mendistribusikan keuntungan di antara pemegang saham, apa yang mereka lakukan adalah menginvestasikannya kembali di perusahaan untuk tumbuh di masa depan.

About coraline

Check Also

5 saham terbaik dengan potensi besar untuk berinvestasi pada tahun 2022 | NEGARA KEUANGAN

Pada artikel ini kami memberi Anda 5 ide investasi yang solid berdasarkan saham terbaik yang …

Leave a Reply

Your email address will not be published.