Adrià Rivero – CLASE Nº2

Adalah penting bahwa Anda memahami bagaimana berinvestasi dalam saham, karena benar-benar selama pembacaan ini Anda akan melihat bahwa itu adalah aset bintang par excellence. Dalam dunia investasi, salah satu aset paling terkenal untuk diinvestasikan adalah saham, dan ada alasan besar mengapa hal ini terjadi. Pada gambar di bawah paragraf ini Anda dapat melihat pada sumbu Y (vertikal) volatilitas positif dan negatif dari beberapa aset, dan pada sumbu X (horizontal) waktu yang telah berlalu. Dalam jangka pendek, saham adalah aset yang paling fluktuatif, tetapi seiring berjalannya waktu mereka adalah aset yang memberikan pengembalian paling banyak dengan volatilitas minimum.

Setelah Anda secara objektif memutuskan bahwa berinvestasi dalam saham adalah yang paling menguntungkan dalam jangka panjang karena memberi kita hubungan terbaik antara profitabilitas dan risiko. Bagaimana kami mengekspos Anda pada tindakan ini? Ada berbagai jenis investasi dalam ekuitas seperti investasi pasif atau aktif. Tujuan saya adalah bahwa ketika Anda menyelesaikan pelajaran ini, Anda tahu jenis investasi saham apa yang paling cocok untuk Anda. Jadi, apakah Anda berinvestasi dalam ETF, dana investasi, atau diri Anda sendiri di saham, kelas ini menarik minat Anda. Selain itu, saya nantinya akan mengungkapkan strategi investasi yang telah berhasil menghasilkan 17,4% dibandingkan dengan 11,2% pasar.

Semua data didasarkan pada studi aktual oleh Jeremy Seagel dan James O’Shaughnessy untuk mendapatkan objektivitas terbesar. Jadi saya akan mulai dengan menjelaskan salah satu prosedur paling terkenal dalam beberapa tahun terakhir, manajemen pasif. MANAJEMEN PASIF

Manajemen pasif melibatkan investasi melalui dana indeks yang mereplikasi, seperti namanya, indeks. Dalam beberapa tahun terakhir, jenis dana indeks khusus dari dana indeks yang diperdagangkan di bursa, juga disebut ETF, telah berkembang dengan kekuatan tertentu. ETF, yang pasti terdengar akrab, terdaftar di pasar yang terorganisir dan dapat dibeli sepanjang hari, seperti saham. Di sisi lain, dana indeks memiliki nilai aset bersih harian pada akhir setiap hari, yang pada dasarnya adalah perbedaannya.

Dana indeks mengurangi biaya manajemen, dengan komisi kurang dari 25 basis poin (0,25%) dan dalam jangka panjang mempertahankan daya beli tabungan. Ada banyak jenis ETF yang mereplikasi indeks seperti S&P500, Ibex35 atau MSCI World.

Mengapa metode investasi ini ada? Karena investor bosan dengan dana investasi, membayar persentase komisi yang tinggi dan hanya 7% dari dana AS dan Inggris yang mengalahkan tolok ukur mereka. Pada tahun 2000 hampir tidak ada jenis investasi pasif seperti itu, dan minatnya sedemikian rupa sehingga saat ini mewakili lebih dari 40% aset global.

Kesimpulan yang dapat Anda capai dengan bagian ini adalah bahwa manajemen pasif sesuai untuk investor yang yakin bahwa Anda harus berinvestasi dalam jenis aset tertentu (ada juga untuk obligasi dan aset lainnya) dan menyadari kesulitan mengalahkan pasar dengan biaya sedang. MANAJEMEN AKTIF

Sekarang saya perlu menunjukkan sisi lain dari koin, manajemen aktif yang terkenal melalui dana investasi. Dana investasi tidak diketahui oleh 60% orang Spanyol. Ini adalah lembaga investasi kolektif yang terdiri dari mengumpulkan dana dari investor yang berbeda untuk menginvestasikannya dalam instrumen keuangan yang berbeda, tanggung jawab yang biasanya didelegasikan kepada manajer investasi.

Dana investasi dipimpin oleh manajer aktif yang mengelola portofolio dan aset keuangan. Pertanyaan kunci dalam hal ini adalah: Dapatkah seorang manajer aktif melakukan lebih baik daripada pasar? Selama bertahun-tahun, hanya 30% manajer dana Amerika yang mengalahkan indeks, dan bahkan jika kita menemukan manajer yang telah mengalahkan pasar selama beberapa tahun, pengembalian masa lalu tidak menjamin futures.

Kapan Anda harus berinvestasi dengan manajer aktif? Anda harus berinvestasi jika Anda terinspirasi oleh kepercayaan diri dalam cara mereka bekerja atau dalam hasil mereka. Ada banyak manajer yang sangat luar biasa dan baik, berikut adalah beberapa yang paling terkenal:

Semua investor ini memiliki karakteristik yang sama, bahwa mereka telah menggunakan Value Investing, yaitu, mereka telah mendedikasikan diri untuk membeli saham dengan harga murah untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan dan menjual lebih mahal. Ada manajer yang memanfaatkan inefisiensi pasar dan dapat berhasil membeli saham murah dan mengalahkan pasar secara konsisten.

Saya juga ingin memberi tahu Anda bahwa jika Anda ingin berinvestasi dalam dana investasi, Anda dapat menemukan beberapa batu di sepanjang jalan. Masalah yang mungkin adalah bahwa ada kemungkinan bahwa Anda tidak akan dapat menemukan dana aktif yang cocok untuk Anda dan tidak mempercayainya untuk mendelegasikan investasi Anda. Namun, ada berbagai investor dengan banyak strategi dan visi pasar. Selain itu, salah satu keuntungan dari strategi aktif adalah bahwa manajer dapat memvariasikan aset dan strateginya setiap tahun, sehingga ia dapat menyusun kembali portofolio hampir terus menerus dan beradaptasi dengan situasi pasar apa pun. Kita tidak bisa melakukan ini dengan investasi pasif secara otomatis. Saya harap Anda memahami semua konsep karena sekarang opsi lain muncul dalam manajemen aktif, strategi berdasarkan manajemen Anda sendiri, investasi langsung dalam saham. INVESTASI LANGSUNG DALAM SAHAM

Pilihan lain dalam investasi aktif adalah investasi langsung di saham. Opsi ini memiliki keuntungan yang jelas, dan itu adalah Anda tidak harus bertanggung jawab kepada pihak ketiga, Anda membuat keputusan sendiri dan dalam kebebasan penuh. Selain itu, saat ini Anda memiliki cara yang diperlukan untuk menganalisis tindakan apa pun secara mendalam, hanya perlu waktu dan keinginan. Pada awalnya Anda bahkan dapat menemukan ide investasi dari investor besar lainnya dan mengembangkan kriteria Anda sendiri untuk mengikutinya terus-menerus.

Sesuatu yang negatif adalah pajak, tentu saja. Lebih mahal bagi investor individu untuk menggunakan strategi ini daripada berinvestasi dalam dana, setidaknya di Eropa, di mana secara umum, investor dalam dana yang diatur hampir tidak boleh membayar pajak atas keuntungan modal atau dividen dari saham yang menyusunnya selama mereka tidak menjual saham mereka di dalamnya. Kesimpulannya, bahwa pembayaran pajak tertunda, transfer dana di Spanyol memiliki pembebasan pajak.

Opsi ini sangat pribadi dan di atas semua itu akan tergantung pada waktu dan apa yang Anda sukai dari investasi, tetapi tidak diragukan lagi itu favorit saya. Namun, ada satu lagi yang mencampur manajemen aktif dan pasif, itu sangat tidak diketahui, tetapi pasti Anda ingin tahu … jadi kami melanjutkan. MANAJEMEN SEMI-PASIF

ETF didasarkan pada indeks, yang memperhitungkan lebih banyak perusahaan besar sesuai dengan beratnya, sehingga mereka yang jatuh menderita sampai mereka meninggalkan indeks dan yang baru masuk. yaitu, pada akhirnya Anda membeli aset yang telah naik dan menjual yang telah turun.

Apa yang dapat Anda lakukan adalah strategi semi-pasif, yaitu dana pasif, tetapi dengan strategi untuk mengalahkan pasar. Ini memiliki nama dan itu adalah Investasi Faktor atau dana indeks fundamental. Contoh: Dana yang berinvestasi di perusahaan dengan P / E rendah atau hasil dividen yang tinggi. (Jangan khawatir jika Anda masih tidak mengerti apa itu P / E atau dividen, saya akan menjelaskannya kepada Anda dalam bacaan lain.)

Lebih dari terbukti bahwa berinvestasi dalam saham yang diperdagangkan pada kelipatan rendah cenderung berkinerja lebih baik daripada rata-rata dan yang diperdagangkan lebih mahal lebih buruk. Anda dapat melihatnya pada gambar berikut.

Ini akan menjadi kombinasi variabel yang bagus untuk manajemen semi-pasif yang baik:

  • – Nilai comp 3 tinggi
  • – Harga/nilai buku
  • – PER
  • – Harga/penjualan
  • – EV/EBITDA
  • – Harga/arus kas
  • – Pembelian kembali saham

Saya harap Anda menyukai pelajaran ini, Anda sudah meningkatkan tingkat investasi Anda, tetapi Anda baru saja memulai. Perhentian berikutnya adalah memahami, sekarang Anda tahu kekuatan mereka, saham apa dan bagaimana mereka bekerja, aset bintang. Kami!

About coraline

Check Also

Bagaimana saya bisa menggunakan Stock Beta untuk meningkatkan investasi pasar saham saya? | SelfBank oleh Singular Bank Blog

Salah satu masalah utama yang harus kita selesaikan ketika merencanakan investasi adalah risiko yang ingin …

Leave a Reply

Your email address will not be published.