Bagaimana saya bisa menggunakan Stock Beta untuk meningkatkan investasi pasar saham saya? | SelfBank oleh Singular Bank Blog

Salah satu masalah utama yang harus kita selesaikan ketika merencanakan investasi adalah risiko yang ingin kita asumsikan. Biasanya, risiko dan profitabilitas pergi ke arah yang sama, sehingga, jika kita ingin mencapai pengembalian yang lebih tinggi, kita harus menanggung risiko yang lebih besar dan, sebaliknya, jika kita lebih memilih untuk memiliki lebih banyak keamanan, kita harus puas dengan pengembalian yang lebih rendah.

Bergantung pada profil investor yang dimiliki masing-masing, Anda harus selalu mengingat diversifikasi sebagai teknik yang memungkinkan Anda mencapai pengembalian yang diinginkan tanpa mengasumsikan risiko yang berlebihan.

Di bidang investasi, risiko biasanya diukur sesuai dengan volatilitas aset tersebut. Volatilitas mengukur variasi yang dimilikinya sehubungan dengan rata-ratanya sendiri, sehingga semakin bervariasi, semakin tidak stabil. Beta juga merupakan ukuran variabilitas harga, tetapi diukur dalam kaitannya dengan apa yang rata-rata pasar bervariasi.

Di Spanyol, adalah umum untuk berbicara tentang beta sekuritas yang membentuk indeks IBEX 35:

Nilai beta = 1 sesuai dengan variasi rata-rata IBEX. Dengan cara ini, saham dengan beta lebih tinggi dari kesatuan bervariasi lebih dari indeks itu sendiri, yaitu, ketika mereka naik, mereka naik lebih dari IBEX, dan ketika mereka jatuh, mereka melakukannya dalam proporsi yang lebih besar. Di sisi lain, nilai dengan beta di bawah 1 bervariasi pada kecepatan yang lebih lambat daripada indeks.

Cara lain untuk mengekspresikan ini adalah bahwa saham dengan beta kurang dari 1 dapat dianggap sebagai nilai defensif atau safe haven: mereka tidak akan memberi kita banyak profitabilitas dalam kenaikan, tetapi mereka tidak akan jatuh begitu banyak ketika pasar bearish. Di sisi lain, mereka yang memiliki beta yang lebih tinggi biasanya disebut nilai agresif.

Mari kita lihat cara kerjanya sebagai referensi Enagás, salah satu tindakan defensif par excellence, dengan pendapatan dan hasil yang stabil. Beta-nya adalah 0,72. Ini berarti bahwa, rata-rata, ketika IBEX 35 naik sebesar 10%, Enagás hanya akan naik sebesar 7,2%, tetapi ketika indeks turun 10%, gas hanya akan naik sebesar 7,2%.

Dalam kasus Grifols dan Amadeus, misalnya, beta rendah mereka dapat dijelaskan oleh internasionalisasi mereka, sehingga korelasi mereka dengan IBEX lebih rendah.

Bagaimana kita bisa menggunakan beta dalam investasi kita?

Setelah kita memahami apa yang terdiri dari indikator ini dan apa implikasinya, mari kita lihat bagaimana kita dapat menggunakannya untuk menyesuaikan investasi dengan profil risiko kita dan situasi pasar.

Jika profil investor konservatif (risiko rendah atau sedang), selain memiliki proporsi aset kita yang lebih kecil di pasar saham, kita akan cenderung memilih sekuritas dengan beta rendah agar tidak terlalu menderita ketika pasar cenderung turun.

Jika profil kami lebih agresif dan kami menganggap bahwa pasar akan naik, kami akan memilih saham dengan beta tinggi, karena diharapkan akan naik lebih dari indeks.

Jika situasi pasar adalah salah satu volatilitas tinggi, dan terutama, jika ada sedikit volume perdagangan (keadaan ini biasanya terjadi pada bulan Agustus, bulan yang sebagian besar bearish dalam dua belas tahun terakhir), kita harus memilih nilai dengan beta rendah (atau langsung, menahan diri dari investasi).

Jika kita berinvestasi di perusahaan dengan beta rendah karena internasionalisasi mereka, kita sampai batas tertentu melakukan diversifikasi.

Apakah cukup untuk melihat beta?

Keterbatasan indeks ini adalah bahwa, seperti banyak rasio lain yang umum digunakan, itu didasarkan pada data masa lalu (seperti yang dikatakan investor lama, pengembalian masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa depan). Untuk memperbaiki kelemahan ini, karena beta mengukur variabilitas dalam periode waktu sebelumnya, kita dapat melihat evolusinya dalam periode waktu yang lebih lama, atau memeriksanya berdasarkan interval yang berbeda. Operator pasar Spanyol, BME, menawarkan dalam data laporan bulanannya tentang beta pada sesi 20, 60, 120 dan 250.

Di sisi lain, menggunakan satu bagian data saat memilih tindakan dapat menyebabkan keputusan yang salah. Melihat beta itu penting, ya, dan membantu kita untuk menemukan jenis investasi yang dimaksud, tetapi selalu nyaman untuk memperhitungkan lebih banyak variabel.

Dengan cara ini, selain menggunakan beta, kita akan dapat menganalisis data lain, seperti volume yang diperdagangkan, rasio antara harga dan laba (P / E), Laba per Saham (EPS), hasil dividen, hubungan antara harga dan nilai buku, dll.

Dan selain itu, kita dapat mengandalkan informasi teknis, seperti resistance dan support, momentum (yang menunjukkan percepatan dan perlambatan perubahan harga antara saat ini dan momen sesi “n” yang lalu), MACD (yang memberi tahu kita, melalui konvergensi atau divergensi tertentu dalam rata-rata bergerak, kapan harus membeli atau menjual), RSI (indeks kekuatan relatif), dll.

About coraline

Check Also

Lima tindakan untuk mempromosikan pembangunan yang aman dan tangguh di Amerika Tengah

Bagian laut dari Koridor Selatan di Panama City. Foto: Federico Bervejillo Manfaat rata-rata berinvestasi dalam …

Leave a Reply

Your email address will not be published.