BERINVESTASI DALAM SAHAM: RISIKO VS PROFITABILITAS

Investor memiliki alat untuk mengukur risiko itu, yang memungkinkan mereka untuk menentukan secara historis risiko yang terkait dengan saham yang diperdagangkan di pasar saham. Selain itu, teknik dan penilaian yang baik menunjukkan kemungkinan untuk mengkompensasi risiko itu, mendiversifikasi investasi dalam portofolio investasi.

Implementasi statistik untuk optimalisasi portofolio dikenal sebagai Model Varians Mean. Untuk ini, kita harus mulai dengan mengetahui apa yang telah menjadi pengembalian historis saham, memahami hasil ini sebagai kenaikan harga berkala, ditambah dividen yang dibagikan perusahaan kepada pemegang saham mereka.

Kedua, kita harus tahu premis yang mengatakan: pengembalian sangat berkorelasi dengan risiko dan semakin tinggi tingkat pengembalian semakin besar risikonya. Dengan kata lain, semakin tinggi variabilitas harga atau pengembalian saham, dipahami bahwa ada risiko yang lebih besar yang tersirat untuk berinvestasi dalam satu atau lain saham.

Untuk menerapkan premis di atas, perhitungan statistik varians dan standar deviasi harus digunakan, yang memungkinkan pengukuran variabilitas suku bunga sehubungan dengan pengembalian rata-rata saham pada periode yang dipertimbangkan. Anda juga dapat membandingkan variabilitas sehubungan dengan pengembalian rata-rata pasar saham, tingkat bunga kertas pendapatan tetap atau tingkat peluang masing-masing investor.

Untuk analisis, standar deviasi profitabilitas perusahaan yang membentuk sampel sehubungan dengan kembalinya pasar dalam 15 tahun terakhir dihitung. Saham yang paling menguntungkan pada periode ini anehnya memiliki tingkat risiko rendah seperti yang ditunjukkan pada tabel terlampir. Faktor-faktor yang dapat menjelaskan keadaan ini adalah: ukuran kecil pasar saham di Kolombia, tingkat konsentrasi kepemilikan saham yang tinggi, sejumlah kecil perusahaan yang terdaftar di bursa saham dan pengetahuan terbatas tentang penabung dan investor untuk menempatkan sumber daya mereka dalam saham. Kelemahan struktural sektor baja dan tekstil dalam menghadapi proses pembukaan ekonomi menjelaskan rendahnya profitabilitas saham mereka dan risikonya yang tinggi.

Tetapi hal-hal yang tampaknya telah berubah pada awal dekade ini dengan pembukaan ekonomi dan masuknya dana internasional ke pasar saham di Kolombia, telah kembali seperti sebelumnya karena sekali lagi tindakan paling menguntungkan dalam periode terakhir pemerintahan adalah mereka yang memiliki risiko lebih kecil. Ini mungkin karena depresi harga yang diderita pasar saham, yang dibuktikan dengan rendahnya masuknya investor ke pasar saham dan rendahnya partisipasi investor institusional seperti dana pensiun.

Ini mungkin mengkhawatirkan investor setiap kali tampaknya premis bahwa risiko tidak terkait dengan profitabilitas tidak akan berlaku. Pada titik ini, siapa pun yang mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham harus berpikir bahwa anomali pasar saham di Kolombia ini, jauh dari ketidaknyamanan, adalah kesempatan untuk membentuk portofolio berisiko rendah dan pengembalian tinggi. Model Varians Rata-rata memungkinkan untuk menetapkan komposisi portofolio yang sesuai untuk memaksimalkan profitabilitas sesuai dengan tingkat peluang masing-masing investor.

Sayangnya hal-hal menjadi rumit mulai sekarang karena membutuhkan komputer dan program yang sedikit lebih canggih yang memungkinkan untuk membangun diversifikasi portofolio yang memadai dan secara bersamaan mencapai tingkat peluang itu. Pada titik ini PANDUAN INVESTASI PORTOFOLIO membantu Anda dengan mengusulkan komposisi yang berbeda untuk portofolio Anda berdasarkan sektor ekonomi.

Berikut ini adalah Recommended Portfolio bulan ini untuk berinvestasi di saham berdasarkan sektor ekonomi. Untuk perhitungan, pengembalian yang diharapkan sebesar 50% per tahun diambil, karena pengembalian alternatif ini harus lebih tinggi beberapa poin daripada tingkat kredit yang merupakan opsi risiko referensi.

About coraline

Check Also

Ini adalah 20 dana dengan saham Banco Popular terbanyak

Popular mencapai tertinggi sepanjang masa di atas 34 euro per saham – disesuaikan dengan kriteria …

Leave a Reply

Your email address will not be published.