Cara berinvestasi di Cedears menurut saran Warren Buffet

Imbal hasil pada saham AS terbukti sangat tinggi, yang menarik investor dengan sedikit pengetahuan pasar untuk membeli kelas aset ini. Banyak yang berpikir bahwa pengembalian masa lalu dapat direplikasi di masa depan, yang merupakan kesalahan umum dan dapat menyebabkan kekecewaan besar saat berinvestasi. Bagi mereka yang memulai dan berusaha memberikan profitabilitas pada portofolio mereka dalam jangka menengah dan panjang, ada strategi investasi yang diterapkan oleh investor terkenal Warren Buffet dan yang memungkinkan mereka untuk menempatkan portofolio mereka dengan autopilot, menghindari membuat kesalahan jangka pendek dan selalu melihat jangka panjang. Investor di Cedears dapat menerapkannya.

Umumnya, investasi dalam saham biasanya posisi jangka menengah dan panjang, setidaknya antara 1 hingga 3 tahun. Secara alami, ada juga investor paling berpengalaman yang berusaha mengalahkan pasar, membeli dan menjual saham dalam waktu yang lebih singkat. Namun, pekerjaan ini membutuhkan waktu dan dedikasi, serta pengalaman dan pengetahuan untuk mengetahui kapan harus membeli dan kapan harus menjual. Singkatnya, itu bisa salah dan investor bisa kehilangan uang.

Sekarang, bagi para investor yang ingin membeli saham untuk dipegang dalam jangka menengah dan panjang, tantangan yang paling penting adalah mengetahui kapan dan berapa banyak yang harus dibeli pada setiap saat pasar. Volatilitas berarti, jika investor memutuskan untuk mulai menginvestasikan 100% dari modalnya pada titik di mana sahamnya mahal atau peristiwa seperti virus corona yang anjlok nilai perusahaan dalam hitungan bulan terjadi, modal yang bisa hilang investor bisa menjadi penting dan bahkan dapat mempengaruhi asetnya.

Dalam skenario ini, salah satu investor terbaik di Wall Street sepanjang sejarah, Warren Buffett menunjukkan bahwa buku keuangan terbaik yang pernah dia baca adalah “The Smart Investor”, yang ditulis oleh Benjamin Graham, yang dikenal sebagai pedagang paling penting sepanjang masa di Wall Street.

Dalam bukunya, Graham membagi investor ke dalam kategori yang berbeda dan mengkategorikan salah satunya sebagai “investor defensif,” yang bisa lebih berhati-hati, memiliki lebih sedikit sumber daya atau kurang pengetahuan pasar. Kepada investor ini ia mengusulkan, antara lain, strategi investasi yang efisien untuk menjadi investor cerdas yang dikenal sebagai “teknik biaya moneter rata-rata”.

Untuk investor defensif, yang optimal adalah memiliki portofolio di mana ada 50 saham top-notch dan 50% dalam obligasi. Namun, seharusnya tidak pernah memiliki kurang dari 25% saham dan tidak pernah lebih dari 75% dalam ekuitas terbaik.

Jika investor ini berhasil menghemat $ 1000 setiap bulan, dia harus membeli jumlah itu di saham Amerika. Graham mengusulkan untuk membeli saham melalui dana investasi yang mereplikasi S&P500, dan hari ini ini dapat dicapai dengan mengakuisisi ETF yang mereplikasi indeks (SPY).

Kunci untuk membangun portofolio jangka panjang adalah selalu membeli saham. Ketika pasar jatuh, itu sebenarnya kabar baik bagi investor karena meskipun itu mempengaruhi posisinya saat ini, penurunan ini memungkinkannya untuk membeli lebih murah. Artinya, kerugian, jauh dari faktor yang harus menakut-nakuti investor, harus benar-benar dilihat sebagai kabar baik dan peluang dalam jangka menengah dan panjang.

Dengan cara ini, ketika membeli setiap bulan, investor rata-rata posisi jangka panjangnya, mengetahui bahwa ada saat-saat ketika dia bisa membeli mahal dan yang lainnya ketika dia bisa dimasukkan saham dengan harga yang lebih masuk akal. Dia menyebut teknik ini “biaya moneter rata-rata” dan di mana investor berhasil mengendalikan investasinya secara permanen dengan mengalokasikan kuota tetap untuk investasi dalam interval waktu yang konstan terlepas dari apakah pasar naik atau pasar jatuh, sehingga menempatkan portofolionya dengan autopilot.

Pada titik euforia tinggi di pasar, pembelian saham secara berkala akan berkontribusi sejumlah kecil saham ETF. Namun , dalam kepanikan besar, pasar saham akan semakin murah dan kontribusi berkala akan dapat membeli saham yang lebih besar ketika pasar saham mengalami penurunan besar.

Pesan graham yang mendasarinya adalah bahwa jika investor berhasil mengalokasikan jumlah tetap secara berkala untuk pembelian indeks S&P500, ia tidak akan jatuh ke dalam kesalahan psikologis khas yang terjadi di pasar ekstrem dan kita akan memisahkan diri dari keadaan emosional kita, menjaga portofolio dengan autopilot. KOTA

Daftar ke newsletter kami

Saya menerima berita tentang dunia keuangan dan pasar di email Anda. Apa yang dikatakan kota?

Umumnya, pada saat penurunan tajam, investor cenderung panik dan menjual di tengah kepanikan. Pada gilirannya, ketika pasar naik banyak, investor yang kurang berpengalaman biasanya menemani suasana pasar dan meluncurkan diri mereka dengan kuat untuk berinvestasi di saham. Strategi ini bisa menjadi risiko dan itulah sebabnya Graham mengusulkan agar investor dapat menempatkan investasinya dengan autopilot, mengabaikan psikologi investor dan pasar dan menempatkan portofolionya dengan autopilot, memberikan pengembalian yang lebih baik dalam jangka panjang.

Perusahaan riset keuangan Amerika Ibbotson Associates menganalisis dengan metode biaya moneter rata-rata, apa yang akan terjadi jika seorang investor menyumbang $ 100 per bulan, dibandingkan dengan menginvestasikan jumlah total $ 12.000 dalam jangka waktu sepuluh tahun yang mencakup periode 1929 hingga 1939.

Kesimpulan perusahaan adalah bahwa “jika seorang investor mengalokasikan $ 12.000 untuk dana yang mereplikasi S&P 500 pada akhir 10 tahun, nilai portofolionya akan menjadi $ 7.223 dengan revaluasi -39%. Di sisi lain, menerapkan teknik Benjamin Graham untuk rata-rata biaya moneter, mengalokasikan $ 100 setiap bulan, jumlah akhirnya adalah $ 15.571, revaluasi 29%. Di antara kedua investasi tidak ada yang lebih dan tidak kurang dari perbedaan 50 poin persentase dan mereka menunjukkan bagaimana praktik ini mampu mengalahkan salah satu periode pasar saham paling kejang dalam sejarah.

Jika kita melangkah lebih jauh ke jangka pendek, kita melihat bahwa dari 2018 hingga saat ini, pasar Amerika naik 39%, mencatat penurunan 6% pada 2018, kenaikan 28,8% pada 2019 dan 16,5% pada 2020. Di antaranya, ada periode volatilitas yang kuat seperti yang terlihat setahun yang lalu, di mana pasar runtuh sebesar 34% dalam dua bulan atau sebagai pandangan pada akhir 2018 di mana pasar turun 20%.

Dari ujung ke ujung pasar naik 39%. Namun, jika investor melakukan investasinya dengan menyumbangkan biaya bulanan tetap, ia memperoleh pengembalian 29%, mengetahui bahwa ada kalanya ia bisa membeli lebih mahal dan yang lainnya lebih murah.

Strategi yang melampaui bahkan bisa bagi investor untuk membeli saham setiap bulan bahkan jika biaya bulanannya lebih rendah ketika dia percaya bahwa sahamnya lebih mahal dan kemudian lebih agresif dalam membeli saham pada saat-saat ketika saham terlihat lebih murah dan dengan demikian meningkatkan rata-rata posisi jangka panjangnya.

Bagaimana cara meniru S&P500?

Jelas strategi ini hanya melayani pasar yang bertujuan untuk pengembangan secara permanen. Kita tahu bahwa pasar bergerak dengan cara yang digergagakan dan dengan volatilitas, membuktikan kenaikan yang kuat dan penurunan tajam. Namun, dalam jangka panjang pasar selalu menunjuk lebih tinggi, dan pada kenyataannya, S&P500 saat ini diperdagangkan di zona tertinggi sepanjang masa. Investor lokal dapat menerapkan strategi ini dengan menyusun portofolio dengan Cedears.

Manuel Carpintero, manajer portofolio Nash Inversiones, memahami bahwa tampaknya disarankan untuk menyusun portofolio untuk mereplikasi S &P, terutama bagi mereka yang mencari portofolio yang lebih pasif (beli &tahan) tanpa memiliki risiko aktif, yaitu, tidak untuk mengurangi berat badan atau kelebihan berat badan dari indeks.

Untuk mereplikasi S&p, menurut saya hal yang paling tepat adalah melihat bobot yang dimiliki masing-masing sektor dalam indeks dan melihat untuk menyalinnya. Artinya, pembobotan per saham akan berbeda, karena tidak ada Cedears dari 500. Tapi itu akan berusaha untuk meniru pembobotan sektoral. Kemudian, lihat makalah apa yang tersedia di setiap sektor dan cobalah untuk mewakili sektor dengan Cedears tertimbang masing-masing. Ini bukan cara yang sempurna, tapi saya pikir fokusnya adalah memiliki eksposur yang sama mungkin oleh sektor,” kata spesialis tersebut.

About coraline

Check Also

Flash Pasar | ElEconomista.es

Battlefield 2042 Mungkin Bukan Katalis yang Diharapkan Seni Elektronik Harga saham Electronic Arts (EA) turun …

Leave a Reply

Your email address will not be published.