Cara memperhitungkan kerugian atas investasi ekuitas

Jika negara ini dalam keadaan khawatir, pasar saham berada dalam keadaan bencana, karena kemalangan kejatuhannya yang terjal mencapai banyak investor, yang telah melihat nilai saham mereka anjlok.

IBEX-35 mencapai level tertinggi tahunan pada 19 Februari ketika mencapai 10.083 poin, jatuh hampir secara vertikal sampai mencapai level terendah 6.107 poin pada 16 Maret. Dalam situasi ini kita dapat menemukan tiga situasi:

  • Kegelisahan. Dalam situasi ini akan menjadi mereka yang bertanggung jawab untuk menginvestasikan dana perusahaan dalam saham.
  • Khawatir. Akuntan dan manajer keuangan perusahaan akan khawatir tentang hilangnya nilai saham, tetapi mereka juga akan khawatir tentang akuntansi kerugian ini, karena mereka akan menambah lebih banyak biaya pada laporan laba rugi, yang di banyak perusahaan sudah akan sangat berkurang ketika akhir tahun keuangan 2020 dibuat.
  • Optimisme. Ada orang-orang di tingkat pasar saham yang melihat saham dengan harga murah dan akan berpikir untuk berinvestasi untuk menghasilkan keuntungan bagi perusahaan mereka.

Instrumen keuangan seperti apa yang bisa menjadi saham?

Saham yang dibeli perusahaan di bursa saham termasuk dalam instrumen keuangan, di mana mereka diklasifikasikan ke dalam kategori yang berbeda, di mana kita dapat menemukan dua jenis berikut:

  • Aset keuangan yang dimiliki untuk perdagangan.
  • Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Pengakuan saham yang dibeli perusahaan dalam salah satu dari dua tipologi ini akan menentukan perlakuan akuntansinya.Perbedaan antara aset keuangan yang dimiliki untuk perdagangan dan aset keuangan yang dimiliki untuk dijual?

Menurut Rencana Akuntansi Umum, aset keuangan dianggap dipegang untuk diperdagangkan ketika:

  • Ini berasal atau diperoleh untuk tujuan menjualnya dalam jangka pendek (misalnya, surat utang, apa pun jatuh temponya, atau instrumen ekuitas, dikutip, yang diperoleh untuk dijual dalam jangka pendek).
  • Jadilah bagian dari portofolio instrumen keuangan yang diidentifikasi dan dikelola bersama yang ada bukti tindakan baru-baru ini untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek, atau
  • Merupakan instrumen keuangan derivatif, asalkan bukan kontrak agunan keuangan atau belum ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai.

Oleh karena itu, saham yang diperoleh untuk tujuan menjualnya dalam jangka pendek akan bersifat spekulatif dan akan dianggap sebagai aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan.

Di sisi lain, jika saham diperoleh untuk mempertahankan investasi dalam jangka waktu tertentu, misalnya, jika perusahaan ingin tetap berada di modal orang lain untuk melakukan kontrol tertentu, dalam hal ini kita harus membingkai saham ini sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

Apakah saham dibeli untuk tujuan keabadian, atau jika mereka diperoleh untuk tujuan spekulatif, mereka akan dihargai pada nilai wajar mereka, yaitu, dengan harga yang dibayarkan. Namun, dalam kaitannya dengan biaya yang timbul dari pembelian, ada perbedaan dalam perlakuan mereka, karena mereka akan menjadi nilai yang lebih besar dari aset keuangan ketika diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan akan diperhitungkan untuk hasil ketika mereka telah diperoleh untuk tujuan spekulatif.

Menurut PGC setidaknya pada akhir tahun, koreksi penilaian yang diperlukan harus dilakukan setiap kali ada bukti obyektif bahwa nilai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, atau kelompok aset keuangan yang tersedia untuk dijual dengan karakteristik risiko serupa yang dinilai secara kolektif, telah memburuk sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang telah terjadi setelah pengakuan awalnya, dan penyebab itu, dalam kasus investasi dalam instrumen ekuitas, kurangnya pemulihan nilai tercatat aset, dibuktikan, misalnya, oleh penurunan nilai wajar yang berkepanjangan atau signifikan.

Akan dianggap bahwa instrumen telah memburuk dalam menghadapi jatuhnya satu setengah tahun dan empat puluh persen dalam kutipannya, tanpa pemulihan nilainya, tanpa mengurangi fakta bahwa mungkin perlu untuk mengenali kerugian penurunan nilai sebelum periode itu telah berlalu atau harga telah jatuh dengan persentase yang disebutkan di atas.

Dalam waktu kurang dari sebulan IBEX-35 telah ditinggalkan sekitar empat puluh persen dari nilainya, jadi ada pemulihan yang signifikan dalam harga banyak saham atau hilangnya nilainya harus dipertanggungjawabkan pada akhir tahun.

Namun, jika nilai wajar meningkat di tahun-tahun berikutnya, koreksi penilaian yang diakui pada tahun-tahun sebelumnya akan kembali dengan kredit ke akun untung dan rugi untuk tahun ini. Namun, jika nilai wajar yang sesuai dengan instrumen ekuitas meningkat, koreksi penilaian yang diakui pada tahun-tahun sebelumnya tidak akan kembali dengan kredit ke akun untung dan rugi dan peningkatan nilai wajar akan dicatat langsung terhadap kekayaan bersih.

Perubahan nilai yang disebabkan oleh penerapan kriteria nilai wajar tidak akan memiliki efek pajak selama tidak dibebankan ke akun untung dan rugi. Artinya, aset keuangan yang tersedia untuk dijual tidak akan dikenakan pajak sampai dibuat.

Namun, tidak setiap kerugian akan tercermin dalam akun kekayaan bersih. Dalam kasus kerugian berulang, yang berarti penurunan nilai wajar sebesar 40 per 100 dan / atau selama satu setengah tahun, penurunan nilai yang disebabkan olehnya harus dicatat dalam akun untung dan rugi. Dalam situasi ini kita dapat menemukan diri kita menghadapi dua situasi.

  • Sekuritas yang diakui untuk diperdagangkan: tidak ada batasan pajak, oleh karena itu, jika penurunan nilai dihitung sesuai dengan standar akuntansi, biaya yang diposting akan dikurangkan secara fiskal.
  • Sekuritas yang tidak tercantum di pasar sekunder terorganisir: Pasal 12.3 TRLIS (paragraf 1 hingga 3) berlaku, sehingga jumlah maksimum yang akan dikurangkan untuk tujuan pajak terbatas pada perbedaan positif antara dana awal dan akhir sendiri dari entitas investee, dengan mempertimbangkan perubahan modal yang dibuat pada tahun tersebut, yaitu, kontribusi atau pengembalian kontribusi yang dibuat di dalamnya, untuk mendapatkan hasil yang sama terlepas dari kebijakan perusahaan.

Untuk menentukan perbedaan yang dimaksud dalam bagian ini, nilai-nilai pada akhir tahun keuangan harus diambil asalkan dimasukkan dalam neraca yang dirumuskan atau disetujui oleh badan yang berwenang.
Apa yang tidak dapat hilang dari pandangan adalah periode yang berbeda yang ditetapkan antara dua peraturan (tahun dan setengah / tahun tahun keuangan) dan bahwa dalam kasus-kasus tertentu dapat menyebabkan keterbatasan dalam deduksi pajak dari kerugian tertentu.

Bagi semua orang yang tertarik untuk mengetahui operasi Bursa Efek dan pasar keuangan lainnya seperti pendapatan tetap atau derivatif, CEF.

José Ramón Fernández de la Cigoña Fraga
Kolaborator Cef.-

About coraline

Check Also

5 saham terbaik dengan potensi besar untuk berinvestasi pada tahun 2022 | NEGARA KEUANGAN

Pada artikel ini kami memberi Anda 5 ide investasi yang solid berdasarkan saham terbaik yang …

Leave a Reply

Your email address will not be published.