Dana investasi atau saham?

Saya punya sedikit uang, di saham mana saya bisa berinvestasi? Apakah lebih baik berinvestasi di saham atau dana? Ini adalah dua pertanyaan yang cukup sering muncul di bidang investasi. Keduanya adalah produk keuangan yang memungkinkan kita untuk menempatkan uang kita untuk bekerja untuk mencapai profitabilitas. Namun, ada perbedaan penting, dari sudut pandang keuangan dan juga dari sudut pandang fiskal, yang harus dinilai sebelum membuat keputusan.

Meskipun kita harus menganalisis setiap kasus secara khusus, kita dapat mengatakan bahwa, secara umum, dana investasi adalah pilihan paling efisien untuk mengakses pasar keuangan bagi kebanyakan orang.

Mengapa? Dana investasi memungkinkan kita untuk mengakses manajemen profesional, memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik terlepas dari jumlah yang diinvestasikan, mengakses investasi global dengan harga yang lebih baik, adalah produk dengan likuiditas yang besar dan bahwa, di samping itu, memiliki keuntungan yang memungkinkan kita untuk menunda dampak fiskal, yang membantu kita dalam jangka menengah dan panjang untuk meningkatkan jumlah uang yang berhasil kita kumpulkan untuk tujuan kita.

Selain itu, berinvestasi dalam dana memungkinkan kita untuk memodulasi eksposur kita terhadap risiko sesuai dengan kebutuhan kita dari waktu ke waktu. Salah satu opsi untuk melakukan ini adalah mentransfer – tanpa pajak – uang kita dari satu dana ke dana lainnya dengan distribusi aset atau eksposur risiko yang lebih rendah atau lebih besar. Tetapi manajer investasi itu sendiri meningkatkan atau mengurangi eksposur ini atau menerapkan lindung nilai ke portofolio tergantung pada konteks pasar keuangan.

Di sisi lain, dividen memiliki retensi pada saat pembayaran / pengumpulan, yang dengannya, dampak fiskal dari waktu ke waktu akhirnya menjadi lebih besar daripada dalam kasus dana. Dana tersebut dapat membagikan dividen, meskipun di negara kita itu bukan pilihan yang paling umum, atau mereka dapat mengumpulkan dividen yang dibayarkan oleh saham portofolio mereka, sehingga ekuitas meningkat, yang dalam jangka panjang memungkinkan untuk mengumpulkan pengembalian yang lebih tinggi karena efek bunga majemuk.

Penjualan saham juga memiliki dampak pajak dan jika ada capital gain kita akan membayar pajak hari ini, sementara uang yang diinvestasikan dalam dana hanya dikenakan pajak ketika peserta menyelamatkan, terlepas dari apakah manajer melakukan penjualan aset. Dampak penangguhan pajak dan bunga majemuk

Misalnya, seorang investor yang memiliki 50.000 euro, jika dia menginvestasikannya selama satu dekade, dalam dana investasi yang memberinya rata-rata pengembalian tahunan 6%, pada akhir periode yang akan dia miliki, bersih dari pajak, 81.358 euro (dengan asumsi dia menyelamatkan semua uang di tahun 10, meskipun, jika dia tidak membutuhkannya pada saat itu, lebih efisien, secara fiskal dan finansial untuk menyimpan uang yang diinvestasikan dalam dana).

Di sisi lain, jika Anda menginvestasikannya dalam saham, saat Anda membayar pajak setiap tahun di IRPF untuk dividen, (selain penjualan pada akhir periode), meskipun antara revaluasi harga saham ditambah dividen memperoleh pengembalian tahunan rata-rata yang sama dengan dana, Anda akan memiliki, bersih, 74.492 euro. Perbedaannya dijelaskan karena penangguhan pajak memungkinkan Anda untuk melipatgandakan efek bunga majemuk dan dengan demikian mengumpulkan lebih banyak uang dari waktu ke waktu.

Jika alih-alih 10 tahun, jangka waktu investasi adalah 20 tahun, dengan dana itu akan terakumulasi – bersih dari pajak dan menyelamatkan semuanya sekaligus pada tahun yang sama, yang kurang efisien dari sudut pandang fiskal), 136.095 euro, sementara, dengan investasi saham, itu akan mendapatkan, juga dalam jaring, 112.692 euro.

Seperti yang dapat kita lihat, efek dari profitabilitas majemuk dan perpajakan dana investasi berarti bahwa dengan produk ini laba bersih dimaksimalkan, efek yang meningkat dalam jangka panjang dan semakin besar jumlah yang diinvestasikan.

About coraline

Check Also

Lima tindakan untuk mempromosikan pembangunan yang aman dan tangguh di Amerika Tengah

Bagian laut dari Koridor Selatan di Panama City. Foto: Federico Bervejillo Manfaat rata-rata berinvestasi dalam …

Leave a Reply

Your email address will not be published.