Keuntungan dari portofolio sekuritas atas dana investasi

Keuntungan dari portofolio sekuritas atas dana investasi

App Information of

App Name v
Genre investasi saham terbaik
Size
Latest Version
Get it On Google Play
Update
Package Name
Rating
Installs

Description of

  • Kategori level utama atau root: Item Bursa Efek
  • Ditulis oleh Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)

Keuntungan utama dari investasi langsung dalam saham atas dana investasi adalah:

1) Pendapatan berkala: Portofolio sekuritas menghasilkan pendapatan dari dividen yang dibayarkan oleh saham yang membentuk portofolio. Keuntungan ini sangat penting. Uang yang diperoleh dengan pengumpulan dividen dapat digunakan dengan fleksibilitas total; menginvestasikan kembali dalam pembelian lebih banyak saham, mengalokasikannya untuk konsumsi atau pembayaran biaya dasar (listrik, air, komunitas pemilik, dll.), Pembayaran hipotek properti (tempat tinggal kebiasaan, tempat tinggal kedua, tempat untuk bisnis, real estat yang ditujukan untuk disewa, dll.), Pembayaran tagihan kendaraan, dll. Dan semua ini tanpa perlu menjual saham. Sepanjang kehidupan investor, tujuan dividen dapat bervariasi dengan fleksibilitas total tergantung pada kebutuhan mereka dan tahap kehidupan mereka di mana mereka berada. Memperoleh pendapatan berkala dengan berinvestasi dalam dana sangat sulit karena evolusi dividen jauh lebih stabil dan dapat diprediksi daripada kutipan. Untuk mendapatkan penghasilan tetap dari dana investasi, Anda harus menjual saham, dan itu berarti mengurangi ukuran aset kami. Oleh karena itu, itu tidak akan menjadi pendapatan sejati (seperti dalam kasus dividen) tetapi divestasi. Selain itu, ada risiko divestasi dalam penurunan pasar.      

2) Biaya yang lebih rendah: Biaya yang dibayarkan untuk mempertahankan portofolio sekuritas secara signifikan lebih rendah daripada dana investasi, dan ini memiliki pengaruh yang menentukan pada profitabilitas akhir yang diperoleh. Dana ekuitas dapat membebankan total penyitaan (manajemen, deposito, dll.) sebesar 2,00% -2,50%. Ada orang yang berpikir itu adalah komisi rendah karena membandingkannya dengan nilai total portofolio. Masalahnya adalah bahwa komisi ini dibebankan setiap tahun. Hasil dividen dari indeks seperti IBEX35 tidak jauh dari angka-angka itu, kadang-kadang bisa agak lebih tinggi dan yang lain agak lebih rendah. Itu berarti bahwa dana,kira-kira, menyimpan dividen yang dibebankan untuk melakukan pekerjaannya. Untuk meletakkannya dalam perspektif bayangkan kasus seorang investor di abadi yang mempekerjakan seorang manajer untuk mengambil portofolio properti dan sebagai imbalannya manajer menyimpan semua uang yang diperoleh oleh sewa. Investor akan menyimpan properti tetapi tidak akan mendapatkan apa pun dari sewa. Selain itu, dengan berinvestasi langsung di saham, Anda dapat memilih saham yang membayar dividen tertinggi dan membuang saham yang membayar dividen terendah dan yang tidak, sehingga hasil dividen portofolio mungkin lebih tinggi daripada IBEX 35 (atau indeks referensi yang dipilih).      

3) Efek “Kawanan” pada manajer investasi: Ini adalah nama yang diberikan pada kecenderungan manajer investasi untuk mengelola sangat mirip dengan rekan-rekan mereka, sedikit berbeda dari kelompok manajer. Konsekuensinya adalah bahwa sebagian besar manajer melakukan manajemen yang sangat pasif, memperoleh hasil yang sangat mirip (hampir selalu lebih rendah, seperti yang tercermin dalam studi yang dilakukan pada subjek) dengan indeks yang mereka gunakan sebagai referensi. Dalam kasus ini , keuntungan yang seharusnya dari manajemen profesional atas manajemen yang dapat dilakukan seseorang lenyap sampai praktis dibatalkan. Ada beberapa alasan untuk perilaku ini. Salah satu yang paling penting adalah bahwa manajer hidup dengan gaji mereka, bukan pada profitabilitas yang mereka peroleh di pasar. Banyak manajer memiliki bonus, bonus dan sebagainya, tetapi hipotek, listrik dan sekolah dibayar dengan gaji. Jika mereka berpisah dari grup dan melakukannya dengan benar, mereka bisa mendapatkan bonus yang lebih tinggi, tetapi jika mereka membuat kesalahan dan mendapatkan profitabilitas jauh lebih rendah daripada rata-rata mereka dapat dipecat. Jelas bahwa mayoritas memilih untuk tidak menjalankan risiko, bukan hanya karena kemungkinan dipecat tetapi karena, bahkan dalam kasus mengatasi kelompok dengan jelas, ketegangan yang diderita dari hari ke hari sampai mencapainya bisa sangat tinggi. Investor individu dapat membeli sekuritas yang tidak modis (dan karena itu telah jatuh secara signifikan) tetapi memiliki prospek fundamental dan baik yang luar biasa tanpa khawatir tentang peringkat kuartal berikutnya. Dengan mengikuti indeks, manajer menginvestasikan uang paling banyak dalam sekuritas terbesar, yang tidak selalu merupakan pilihan terbaik.      

4) Kebebasan total untuk berinvestasi atau tidak: Investor swasta tidak memiliki kewajiban untuk dibeli setiap saat atau menjual jika dia tidak mau. Di sisi lain, seorang manajer dana tidak hanya harus stabil di pasar tetapi mungkin terjadi bahwa ia menerima banyak uang untuk diinvestasikan (untuk kontribusi baru dari peserta) pada saat-saat ketika ia lebih memilih untuk tidak melakukannya dan di lain waktu ia mungkin dipaksa untuk menjual (dengan penarikan besar-besaran dari peserta) ketika pendapatnya adalah bahwa ini adalah saat yang tepat untuk membeli daripada menjual.      

5) Kelincahan untuk masuk dan keluar: Investor tertentu dapat masuk dan keluar dari keamanan kapan saja, karena posisi mereka dapat diabaikan dibandingkan dengan ukuran pasar. Di sisi lain, seorang manajer dana dapat mengambil beberapa minggu, atau bahkan berbulan-bulan, untuk masuk atau meninggalkan keamanan untuk sejumlah besar uang yang dia tangani. Hal ini dapat menyebabkan manajer untuk mendapatkan harga yang lebih buruk (untuk seluruh portofolionya) pembelian dan penjualan daripada investor tertentu. Semakin kecil nilainya, semakin besar keuntungan investor individu atas manajer investasi.      

6) Kemungkinan untuk berinvestasi dalam sekuritas yang tidak ada dalam indeks: Sebagian besar dana dirujuk ke indeks, sehingga mereka mengabaikan semua perusahaan yang tidak termasuk dalam indeks itu. Ini meninggalkan perusahaan yang sangat baik yang karena ukuran atau likuiditas mereka tidak memenuhi persyaratan untuk dimasukkan dalam indeks. Di Spanyol kita dapat mengutip kasus CEPSA dan Zardoya OTIS, perusahaan yang profitabilitas dekade terakhir adalah salah satu yang tertinggi di pasar Spanyol dan yang tetap tidak dalam portofolio banyak dana karena mereka bukan milik IBEX 35. Dana lain memang memiliki atau telah memegang saham di perusahaan-perusahaan ini, tetapi dalam persentase yang sangat rendah, dengan mempertimbangkan soliditas fundamental mereka, karena mereka tidak termasuk dalam indeks ini. Di sisi lain, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar dan likuiditas yang cukup tetapi fundamental dan profitabilitasnya meninggalkan banyak hal yang diinginkan kadang-kadang termasuk dalam indeks. Contoh yang terakhir (di antara banyak yang telah, ada dan akan) dapat Terra. Sebagian besar peserta dalam dana investasi di Spanyol memiliki sebagian dari uang mereka yang diinvestasikan di Terra selama musim gugur dari 157 menjadi 2 euro, karena hampir semua dana memiliki saham Terra yang dibeli dalam portofolio mereka. Banyak dari dana ini, bagaimanapun, tidak memiliki saham Zardoya atau CEPSA yang memiliki revaluasi jauh di atas rata-rata sementara Terra jatuh. Indeks bukanlah pilihan sekuritas yang paling solid dan menguntungkan, tetapi yang paling likuid dan dengan kapitalisasi pasar tertinggi. Ada nilai yang sangat solid yang sangat besar dan cair tetapi ini tidak terjadi dalam semua kasus.      

7)Indeks saham tidak mencerminkan dividen yang dibayarkan oleh perusahaan      

Periksa di sini perusahaan mana yang memiliki investor dalam portofolio mereka dalam statistik Invertirenbolsa.info

Nota: Ingatlah bahwa Anda dapat mengajukan pertanyaan apa pun yang Anda miliki tentang konten artikel ini di komentar yang akan Anda lihat di bawah ini dan saya akan menjawabnya sesegera mungkin. Anda juga dapat melihat keraguan yang telah diselesaikan yang telah diajukan pengguna lain. Dan untuk pertanyaan tentang topik lain, Anda dapat menggunakan Forum Investasi, dan Anda juga akan memiliki jawaban sesegera mungkin.

Related Posts of

+10 Aplikasi untuk berinvestasi di saham BEST of 2021!

Cara memutuskan investasi terbaik: 5 kunci untuk mengambil langkah pertama

Saham adalah investasi terbaik bulan Maret, naik sebanyak 24%.

5 kursus online gratis terbaik untuk mempelajari cara berinvestasi di pasar saham dari rumah

Beli saham: cara membeli saham di bursa saham

Berikut adalah lima opsi utama untuk berinvestasi pada tahun 2022

Harga semikonduktor ada di tangan Nvidia, saham dengan potensi kenaikan

Berinvestasi dalam satu atau lebih dana pada saat yang sama? Jadi Anda bisa mendiversifikasi portofolio Anda juga dalam dana investasi

Real Estat atau Bursa Efek: Mana investasi yang lebih baik – Arus Kas

Leave a Reply

Your email address will not be published.