Saham terbaik untuk berinvestasi di Kolombia pada 1Q21

/Bancolombia/Kategori Modal Cerdas/Pasar Modal09-03-2021

OlehDirectorate untuk Riset Ekonomi, Sektoral dan Pasar
Direktorat Penataan di Pasar Modal
Grup Bancolombia

Kinerja portofolio dalam ekuitas lokal yang direkomendasikan oleh Bancolombia

Selama tahun 2021, portofolio aset yang direkomendasikan telah menunjukkan devaluasi sebesar 1,87%, 306 bp lebih tinggi dari Colcap dan 35 bp lebih tinggi dari keranjang aset yang memenuhi syarat, termasuk dividen. Demikian juga, rekomendasi terbaru, yang diluncurkan pada 1 Februari, telah menyajikan devaluasi 0,37%, melebihi 5,8 bp pengembalian Colcap, tetapi kehilangan 192 bp vs keranjang kami yang memenuhi syarat.

Apa perubahan yang diusulkan untuk portofolio?

Anda mungkin tertarik pada:
Rekomendasi investasi Maret 2021 Pembaruan portofolio aset yang telah dikommendikasi: dimasukkannya Grupo Argos dan Canacol, menggantikan Cementos Argos dan Celsia

Canacol adalah aset bagi investor dengan profil risiko yang agresif.Mengapa Grupo Argos dan Canacol disertakan?

  • Masuknya Grupo Argos menanggapi peningkatan yang signifikan dalam potensi fundamentalnya, harga bebas arbitrase dan nilai relatifnya, yang menyebabkannya memiliki posisi yang lebih baik dalam peringkat aset untuk merekomendasikan dan dengan demikian melampaui bagian-bagiannya (Cemargos dan Celsia).
  • Adapun Canacol, itu adalah saham yang menunjukkan potensi fundamental dan dividen yang menarik, serta peningkatan sentimen yang dilaporkan oleh agen pasar, menekan inklusi dalam keranjang.

Apa profil risiko dari portofolio baru ini?

Portofolio baru ini menyajikan profil risiko yang lebih tinggi dari yang sebelumnya, dengan mempertimbangkan penghapusan Celsia, yang memberinya atribut defensif. Hal ini diamati bahwa pasar Kolombia menyajikan tingkat entry yang menarik, dengan pasar tertinggal dan murah ketika menganalisis kelipatan relatif terhadap rekan-rekan regional, yang mengarah ke posisi portofolio lebih aktif terhadap rebound potensial dari indeks Colcap.

  • Grupo Aval: tingkat dividen yang tinggi yang diperkirakan untuk tahun 2021 (sekitar 5%) memberikan harapan positif yang mendukung harga aset.
  • Grupo Nutresa: memiliki tingkat utang yang sehat dan dalam skenario di mana mungkin ada diskon di bawah konjungtur makroekonomi yang kompleks dapat tumbuh menghasilkan nilai mengingat mega yang mengusulkan pengembalian 3% lebih tinggi dari biaya modal.
  • Grupo Argos: ini menyajikan potensi penilaian yang menarik dari sisi fundamental, serta dari sudut pandang pasar jika kita menganalisis harga bebas arbitrase, yang mendaftarkan diskon COP2.673 vs rata-rata lima tahun terakhir COP1.255, memberikan tanda-tanda bahwa hari ini pasar menuntut diskon yang lebih besar. Sejak rekomendasi terakhir kami, penyebaran PLA telah memperluas COP600, alasan untuk merekomendasikan holding di atas bagian-bagiannya.
  • Canacol: ini adalah taruhan paling berisiko dan investasinya direkomendasikan untuk investor profesional dengan profil risiko agresif. Untuk memasukkannya, potensi fundamental, program pembelian kembali saham, yang telah dieksekusi dalam porsi minoritas, dan harapan hasil keuangan yang baik dan pembayaran dividen yang menarik dipertimbangkan. Namun, ia diberi bobot rendah dalam portofolio karena volatilitas harga pasar saham yang tinggi dan kelemahan dalam kebijakan pengungkapan informasi ke pasar.

PDF – Saya ingin mengunduh laporan lengkap

Apakah Anda menganggap konten ini berguna?

Lanjutkan membaca21-01-2021/Bancolombia/Kategori Modal Cerdas/Pasar ModalMengapa Bitcoin meningkat?

Bitcoin berubah dari senilai $ 3.872 pada Maret 2020 ke level tertinggi sepanjang masa $ 41.947 pada Januari 2021. Penilaian yang tidak terduga ini terjadi karena: 1) Penggunaan dan popularitasnya meningkat. 2) Permintaan tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada pasokan (3 kali menurut laporan terbaru oleh perusahaan investasi Pantera Capital). 3) Dalam permintaan ini, uang institusional telah memainkan peran yang menentukan. Pelajari masing-masing alasan ini di bawah analisis spesialis Grup Bancolombia.10-02-2021/Bancolombia/Kategori Risiko Pasar Modal/Pasar Modal Cerdas, Likuiditas, Kredit… dan iklim

Sebagai konsekuensi dari perubahan iklim yang tidak dapat kita ramalkan, ada dampak ekonomi dan sosial yang tidak dapat kita ukur. Itulah sebabnya kita tidak dapat terus berpikir bahwa tindakan iklim dapat menunggu atau jangka panjang. Baca selengkapnya di sini.27-11-2020/Bancolombia/Kategori Modal Cerdas/Pasar Modal[Webinar] Yang melekat di rumah? Bias lokal dan diversifikasi portofolio

Bias lokal adalah preferensi investor yang ditandai untuk aset domestik saat membangun portofolio. Menyelidiki implikasi dari hanya berinvestasi secara lokal dan pentingnya berinvestasi secara internasional dengan analisis Juan Felipe Ossa, spesialis penataan pasar modal di Grupo Bancolombia.Berlangganan buletin kami
Modal Cerdas

  • Untuk mengetahui
    peristiwa ekonomi.
  • Untuk mengambil lebih baik
    keputusan investasi.
  • Untuk berbagi
    informasi yang berharga.

About coraline

Check Also

Cara berinvestasi di pasar saham: saham, dana atau ETF – En Naranja

Akhirnya! Anda telah mengambil risiko dan memutuskan untuk berinvestasi. Meninggalkan uang di rekening giro tidak …

Leave a Reply

Your email address will not be published.